سرمایهگذاری جزو دغدغههای اصلی خانوارهای کشور است. چون در سالهای گذشته خانوارها به دلیل وجود تورمهای بالا بخش زیادی از قدرت خرید خود را از دست دادهاند. تنها راه موجود برای مصون ماندن از تورم افسار گسیخته، انجام یک سرمایهگذاری مناسب است. سرمایه گذاری مناسب، سرمایهگذاری است که بتواند افزون بر تورم موجود، سوددهی مناسبی نیز به سرمایهگذار ارائه دهد. از سوی دیگر بهترین روش برای سرمایهگذاری، ایجاد یک سبد سرمایهگذاری است. چون سبد سرمایهگذاری باعث میشود ریسک سرمایهگذاری تا حد معقولی کاهش پیدا کند. در ادامه به بررسی پربازدهترین سبد سرمایهگذاری برای ۶ ماه آینده میپردازیم.
چشم انداز بازار سهام در ۶ ماهه آینده چگونه است؟
در اوایل آبان ماه سال جاری شاخص کل بازار سهام با شیب ملایمی شروع به رشد کرد. اما با وجود رشد عددی شاخص کل، ارزش دلاری بورس به دلیل جهش رشد قیمت دلار در دو ماه گذشته به پایینترین حد ممکن خود رسیده است. البته افت بازار سهام در یک ماه اخیر نیز رخ داده است. به این ترتیب، ارزش دلاری بازار سهام در چند روز گذشته به حدود ۱۰۵ میلیارد رسیده است که عدد ناچیزی برای این بازار است. از سوی دیگر نرخ دلار در بازار توافقی در حال حاضر به حدود ۶۸ هزار تومان رسیده است. این آمار و ارقام باعث ارزندگی قیمت سهام میشود. چون نرخ تسعیر ارز برای شرکتهای صادرات محور قبلا ۲۸ هزار تومان بوده است اما در حال حاضر این شرکتها دلارهای خود را با قیمت ۶۸ هزار تومان تسعیر میکنند. در نتیجه سرمایهگذاران میتوانند برای ۶ ماه آینده بخشی از دارایی خود را در بازار سهام نگهداری کنند. البته به این شرط که ریسکهای بازار کمی پایینتر بیاید و ارزش معاملات رشد خوبی داشته باشد.
سرمایهگذارانی که دانش مالی و معاملاتی بالایی ندارند بجای خرید سهام میتوانند در صندوق های سرمایهگذاری از جمله صندوقهای سهامی، شروع به فعالیت کنند. زیرا صندوق های سرمایهگذاری مدیریت حرفهای دارند و مدیر صندوق به دلیل این که دانش مالی بالایی دارد سهامی که پتانسیل سودآوری داشته باشد را برای سبد دارایی صندوق انتخاب میکند. در چنین شرایطی قیمت صندوقهای سهامی ممکن است رشد بیشتری از شاخص کل بازار داشته باشند.
روند بازار طلا در شش ماه آینده
قیمت طلا در بازار ایران به دو محرک اصلی آن یعنی دلار و اونس بستگی دارد. هرگاه این دو محرک فعال شوند، قیمت طلا در داخل کشور رشد میکند. در دو ماه گذشته قیمت اونس یک رکورد جدید ثبت کرد و قیمت دلار در بازار آزاد نیز به دلیل وجود تقاضای زیاد به بیش از ۹۳ هزار تومان رسید. به همین دلیل قیمت طلا در کشور رشد کرد. البته در حال حاضر قیمت طلا و دلار با کمی کاهش روبرو شده است. بازار طلا به دلیل این که همواره توانسته است بیشتر از تورم و دلار رشد کند، همچنان گزینه مناسبی برای سرمایهگذاری در ۶ ماه آینده است. البته، اگر توافقات سیاسی صورت بگیرد امکان دارد این فلز گرانبها در داخل کشور با افت چشمگیری مواجه شود.
کاهش ریسک در سبد سرمایهگذاری
همانگونه که گفته شد، تشکیل سبد سرمایهگذاری برای کاهش ریسک سرمایهگذاری و کسب بازدهی خوب بسیار مناسب است. چون عاقلانهترین رفتار در تشکیل سبد دارایی این است که فرد تا حد ممکن خود را برای اتفاقات پیشبینی نشده آماده کند. به همین دلیل است که به سرمایهگذاران پیشنهاد میشود همیشه بخشی از دارایی خود را در بازارهای با ریسک بسیار کم سرمایهگذاری کنند. صندوقهای درآمد ثابت جزو این سرمایهگذاریها هستند. چون ریسک بسیار کمی دارند و از سوی دیگر بازدهی سالانه آنها بالاتر از بانک است. این صندوقهای سرمایهگذاری توجهی به نوسانات قیمتی بازار ندارند. این صندوقها علاوه بر سوددهی بالاتر از بانک نرخ شکست نیز ندارند. یعنی سرمایهگذار میتواند به صورت روزانه حتی در روزهای تعطیل از چنین صندوقهایی کسب سود کنند.
پربازدهترین سبد برای سرمایهگذاری برای ۶ ماه آینده
برای تشکیل سبد سرمایهگذاری که بتواند در کنار سوددهی بالا، ریسک سرمایهگذاری کمتری نیز داشته باشد، بهتر است سرمایهگذاران همه دارایی خود را در یک بازار قرار ندهند. بلکه این سرمایهگذاران باید دارایی خود را به سه بخش تقسیم کنند، بخشی از دارایی خود را در صندوق طلا، بخشی دیگر را در صندوقهای سهامی و بخش سوم دارایی خود را در صندوقهای درآمد ثابت قرار دهند. اگر سرمایهگذار فردی است که شخصیت سرمایهگذاری ریسک پذیری دارد میتواند بخش بیشتری از دارایی خود را در صندوقهای سهامی و طلا قرار دهد. اگر سرمایهگذار فردی ریسک گریز است، مناسبتر است که بخش بیشتری از دارایی خود را برای شش ماه آینده در صندوقهای درآمد ثابت قرار دهد.
بازارهای سرمایهگذاری بسته به ماهیتی که دارند با عوامل مختلفی بر سوددهی خود در شش ماه آینده روبرو میشوند. قیمت طلا به قیمت دلار و اونس جهانی وابسته است. همچنین این بازار به عوامل سیاسی واکنش سریع نشان میدهد. به عنوان مثال اگر تنشهای سیاسی کاهش پیدا کند، اثرات منفی بر این بازار میگذارد. اما سودآوری صندوقهای سهامی بسته به قیمت سهام است. هرچقدر سودآوری سهام افزایش پیدا کند و تنشها کاهش پیدا کند، باعث میشود این بازار برای سرمایهگذاری جذابتر باشد. صندوقهای درآمد ثابت نیز به دلیل این که سود با ریسک کم ارائه میدهند متاثر از نوسانات بازار نیستند. به همین دلیل برای تشکیل بهترین سبد سرمایهگذاری بهتر است دارایی خود را به سه بخش تقسیم کنید در سه بازار طلا، سهام و صندوق درآمد ثابت سرمایهگذاری کنید. نسبت سرمایهگذاری خود را میتوانید با مراجعه به سایتهای سنجش ریسک مشاهده کنید و در این زمینه راهنمایی دریافت کنید.
