به گزارش خبرگزاری سیلاد،معاملات بورس تهران امروز شنبه ۲۴ مرداد ۱۴۰۵ در شرایطی به پایان رسید که بازار پس از شروعی مثبت، در ادامه با افزایش عرضه در نمادهای بزرگ و شاخصساز مواجه شد و بخش قابل توجهی از رشد ابتدای روز را از دست داد. در مقابل، نمادهای کوچک و متوسط عملکرد بهتری داشتند و شاخص هموزن توانست برخلاف شاخص کل، رشد کند. در نهایت شاخص کل بورس با افزایش تنها ۱۴۳ واحدی، تقریبا بدون تغییر و در سطح ۵ میلیون و ۷۳۶ هزار و ۶۲۶ واحد ایستاد.
شاخص هموزن اما امروز وضعیت متفاوتی داشت و با رشد هزار و ۵۹۵ واحدی به ارتفاع یک میلیون و ۶۰۶ هزار و ۴۳۹ واحد رسید. این اختلاف عملکرد نشان میدهد جریان تقاضا در بخشهایی از بازار، بهویژه در میان نمادهای کوچک و متوسط، همچنان فعال بوده است. شاخص کل در ابتدای معاملات حتی تا محدوده ۵ میلیون و ۷۷۱ هزار واحد پیش رفت، اما در ادامه افزایش فشار فروش در نمادهای بزرگ باعث شد این رشد به تدریج تخلیه شود.
تابلوی معاملات نیز تصویری متعادل از بازار ارائه کرد. امروز ۴۵۷ نماد در محدوده مثبت معامله شدند و ۳۶۶ نماد در محدوده منفی قرار گرفتند. همچنین ۲۸۹ نماد با صف خرید مواجه بودند، در حالی که ۱۸۷ نماد در صف فروش قرار داشتند. ارزش سفارشهای خرید به ۷ هزار و ۱۳۶ میلیارد تومان رسید و در مقابل، ارزش سفارشهای فروش ۲ هزار و ۶۱۵ میلیارد تومان بود. بنابراین اگرچه عرضه در جریان معاملات افزایش یافت، اما از نظر تعداد نمادها و صفها همچنان کفه تقاضا سنگینتر بود.
با این حال، مهمترین علامت منفی بازار امروز، تداوم خروج پول حقیقی بود. در پایان معاملات، ۳ هزار و ۷۱۴ میلیارد تومان پول حقیقی از سهام، حقتقدم و صندوقهای سهامی خارج شد. علاوه بر این، ۲ هزار و ۵۷۸ میلیارد تومان نیز از صندوقهای درآمد ثابت خارج شد. سرانه خرید حقیقیها ۸۷.۸ میلیون تومان و سرانه فروش آنها ۱۲۴.۴ میلیون تومان بود؛ یعنی میانگین فروش هر کد حقیقی حدود ۴۱.۶ درصد بیشتر از میانگین خرید بود.
در سمت دیگر، ارزش معاملات در سطح قابل توجهی قرار گرفت. ارزش معاملات سهام، حقتقدم و صندوقهای سهامی به ۳۹ هزار و ۱۵۵ میلیارد تومان رسید و حجم معاملات نیز ۱۰۳.۵ میلیارد سهم ثبت شد. این سطح از گردش معاملات نشان میدهد نقدینگی همچنان در بازار حضور دارد، هرچند بخشی از آن در حال جابهجایی میان گروهها و خروج از برخی موقعیتهای معاملاتی است.
در مجموع، معاملات امروز را میتوان روز تعادل شکننده بورس دانست؛ بازاری که از یک سو تعداد نمادهای مثبت و ارزش سفارشهای خرید، نشانههایی از تداوم تقاضا ارائه میدهد و از سوی دیگر، خروج سنگین پول حقیقی و برتری سرانه فروش، ریسک اصلاح کوتاهمدت را افزایش داده است. رفتار شاخص کل در معاملات روزهای آینده، بهویژه در محدوده ۵.۷ میلیون واحد، میتواند جهت بعدی بازار را مشخصتر کند.
افت شاخص بورس در آغاز هفته
معاملات بازار سرمایه در نخستین روز هفته با دو چهره متفاوت آغاز شد؛ در حالی که بورس تهران در دقایق ابتدایی معاملات شنبه ۲۴ مرداد در محدوده منفی قرار گرفت، فرابورس سبزپوش ماند. این واگرایی در شرایطی رخ داده که شاخص کل بورس در پایان معاملات سهشنبه ۲۰ مرداد به سطح تاریخی ۵ میلیون و ۷۳۶ هزار واحد رسیده بود و بازار هفته گذشته را با قدرت به پایان رسانده بود.
بر اساس دادههای معاملاتی تا ساعت ۱۰:۰۸، شاخص کل بورس با افت ۱۵۷.۳۹ واحدی در ارتفاع ۵ میلیون و ۷۳۶ هزار و ۳۲۷.۹۲ واحد قرار گرفته است. به این ترتیب، شاخص کل عملاً در نزدیکی همان سطحی قرار دارد که معاملات هفته گذشته را در آن به پایان رسانده بود و افت فعلی، در مقیاس کل شاخص، بسیار محدود است.
در همین حال، شاخص کل هموزن نیز ۹۲۶.۵۱ واحد کاهش یافته و به یک میلیون و ۶۰۳ هزار و ۹۱۷.۸۲ واحد رسیده است. همزمانی افت شاخص کل و هموزن اهمیت دارد؛ زیرا نشان میدهد فشار عرضه در ابتدای معاملات تنها محدود به چند سهم بزرگ و شاخصساز نیست و بخشی از نمادهای کوچکتر و متوسط نیز با افزایش عرضه مواجه شدهاند.
ارزش بازار بورس تهران در این لحظه ۱۶۳ هزار و ۷۶۷ تریلیون تومان گزارش شده و ارزش معاملات به حدود ۱۹ هزار و ۸۸۰ میلیارد تومان رسیده است. حجم معاملات نیز ۵۶.۶۴۲ میلیارد سهم ثبت شده است.
البته با توجه به اینکه بازار هنوز در ساعات ابتدایی فعالیت قرار دارد، این ارقام نمیتواند تصویر نهایی از نقدینگی و رفتار معاملهگران در کل روز ارائه کند.
در سوی دیگر بازار، فرابورس عملکرد متفاوتی دارد. شاخص کل فرابورس با رشد ۷۶.۶۱ واحدی به ۴۶ هزار و ۶.۰۳ واحد رسیده است. ارزش بازار اول و دوم فرابورس ۲۴ هزار و ۴۱۱ تریلیون تومان و ارزش بازار پایه نیز ۵ هزار و ۱۲۹ تریلیون تومان گزارش شده است. ارزش معاملات فرابورس نیز تا این لحظه حدود ۸ هزار و ۹۲۳ میلیارد تومان و حجم معاملات ۷.۳۷۹ میلیارد سهم بوده است.
این تفاوت میان بورس و فرابورس را نمیتوان در همین دقایق بهعنوان تغییر جهت قطعی بازار تعبیر کرد. بورس پس از چند روز رشد سنگین، در نزدیکی قلههای جدید قرار گرفته و طبیعی است که بخشی از معاملهگران در چنین سطوحی اقدام به شناسایی سود کنند. در روزهای اخیر نیز گزارشهای بازار از تداوم قدرت خریداران و ورود نقدینگی به بازار حکایت داشت.
بنابراین اتفاق مهم معاملات امروز، نه افت محدود شاخص کل، بلکه نحوه واکنش بازار به این افت است. اگر در ادامه معاملات تقاضا افزایش پیدا کند و شاخص دوباره به محدوده مثبت بازگردد، افت ابتدای بازار بیشتر به یک استراحت کوتاهمدت پس از رشدهای اخیر تعبیر خواهد شد. اما اگر فشار فروش افزایش یابد و همزمان شاخص هموزن نیز افت بیشتری تجربه کند، احتمال شکلگیری یک اصلاح کوتاهمدت جدیتر افزایش مییابد.
در مجموع، در ساعت ابتدایی معاملات شنبه نمیتوان از «ریزش بورس» سخن گفت؛ بازار فعلاً بیشتر در حال آزمون توان تقاضا در محدودههای تاریخی است. جهت معاملات در نیمه دوم بازار و رفتار شاخص کل در برابر حمایتهای نزدیک، تصویر دقیقتری از ادامه مسیر ارائه خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال؛ شاخص کل در آزمون محدوده ۵.۷ میلیون واحد
از منظر تکنیکال، شاخص کل بورس پس از یک موج صعودی پرشتاب وارد محدودهای شده که فاصله چندانی با سقف تاریخی اخیر ندارد. قرار گرفتن شاخص در حوالی ۵.۷۳۶ میلیون واحد و افت بسیار محدود ابتدای معاملات، در نخستین نگاه بیشتر به «استراحت» بازار شبیه است تا آغاز یک روند نزولی جدید.
در سناریوی اصلاحی، نخستین محدوده حمایتی مهم را میتوان حوالی ۵.۷ میلیون واحد در نظر گرفت. حفظ این محدوده اهمیت زیادی دارد؛ زیرا بازگشت سریع شاخص از آن میتواند نشانه حضور خریداران در کفهای کوتاهمدت باشد. در صورت شکست این حمایت، محدوده ۵.۶۵ تا ۵.۶۸ میلیون واحد حمایت بعدی بازار خواهد بود و از دست رفتن آن میتواند اصلاح را عمیقتر کند.
در سمت مقابل، تثبیت دوباره شاخص بالای محدوده ۵.۷۵ میلیون واحد نخستین علامت بازگشت قدرت خریداران خواهد بود. عبور پایدار از ۵.۸ میلیون واحد نیز میتواند مسیر شاخص را برای آزمون سطوح بالاتر باز کند.
نکته مهم این است که در شرایط فعلی، حجم و ارزش معاملات باید در کنار حرکت شاخص بررسی شود. اگر افت شاخص با افزایش محسوس عرضه و کاهش تقاضا همراه شود، هشدار اصلاح معتبرتر خواهد بود؛ اما اگر شاخص با وجود عرضه اولیه بازار بتواند سریعاً به مدار مثبت بازگردد، ساختار صعودی همچنان دستنخورده باقی میماند. بنابراین فعلاً ۵.۷ میلیون واحد مهمترین مرز کوتاهمدت شاخص کل است.
۲۲۳۲۲۴
