قیمت جهانی هر اونس طلا امروز از مرز ۴ هزار دلار عبور کرد، قیمتی که سقف تاریخی و رکوردی جدید برای قیمت فلز زرد محسوب میشود. در یک سال اخیر، طلا مدام و پشت سر هم رکورد خود را جابجا کرده است و افزایش قیمت داشته است. همین موضوع هم باعث شده است که نهادها و سازمانهای معتبر سرمایهگذاری دنیا چشمانداز و پیشبینی خود از قیمت آینده آن را تغییر داده و بالاتر ببرند. در جدیدترین خبری که از سوی رویترز و برخی رسانههای دیگر مطرح شد، گلدمن ساکس، شرکت معروف و بزرگ سرمایهگذاری و بانکداری دنیا، ارزیابی خود از قیمت طلا در پایان سال آینده میلادی را ۶۰۰ دلار بالاتر برده است. این موضوع برای ایرانیان نیز اهمیت زیادی دارد چرا که مدتی طولانی است که طلا به عنوان یک دارایی مطمئن و یک سپر تورمی مناسب برای افراد جذاب بوده است. علاوه بر این، چنین ارزیابیهایی میتواند نشاندهنده میزان کسب سود دلاری از طلا در آینده نیز باشد که باز هم اهمیت دارد.
دلایل رشد قیمت جهانی طلا در سالهای اخیر
در چند سال اخیر، قیمت طلا به دلایل زیادی افزایش یافته است. در اواخر سال ۲۰۱۹ و اوایل ۲۰۲۰ شیوع ویروس کرونا باعث تعطیلی گسترده، قرنطینه و فاصلهگذاری اجتماعی بیسابقهای شد. با اختلال در زنجیره تامین، تولید کالاها، نقل و انتقال مواد اولیه و محصولات در دنیا، سطح تولید کاهش پیدا کرد و از سوی دیگر با سیاستهایی مانند پرداخت پول برای در خانه ماندن افراد و کاهش مخارج آنان، پسانداز بسیاری از مردم بالاتر رفت. از آنجا که هر چیزی که مانع از فعالیت و رشد اقتصادی شود موجب رشد قیمت طلا میگردد، قیمت طلا در این بازه شروع به افزایش کرد. هنوز وضعیت جهان پس از کرونا مشخص نشده بود که در ابتدای سال ۲۰۲۲ جنگ روسیه و اوکراین آغاز شد. تبعات این جنگ دامن بخش انرژی را هم گرفت و مجموع اتفاقات این چند سال باعث رشد قیمتها و افزایش بیسابقه تورم در کشورهای توسعهیافته شد. نرخ تورم در ایالات متحده حتی به مرز ۱۰ درصد هم رسید که بالاترین مقدار چند دهه اخیر بود. به همین دلیل هم فدرال رزرو که نقش سیاستگذاری پولی و به نوعی بانک مرکزی این کشور را دارد، شروع به افزایش نرخ بهره کرد.
کاهش نرخ بهره، اولین دلیل رشد قیمت جهانی طلا
بالا رفتن نرخ بهره باعث این شد که داراییهای کمریسک جذابتر باشند و سرمایههای زیادی به سوی آنها حرکت کند. در واقع، این پول رقیب بازارهای موازی مثل طلا، رمزارز و سهام بود. با این سیاست، نرخ تورم کم شد و به سمت سه درصد و حتی کمی بیش از دو درصد حرکت کرد. اما مساله اینجاست که اقتصاد با نرخ بهره بالا نمیتواند خوب کار کند و بازار کار در این شرایط آسیب میبیند و همین مساله باعث رکود اقتصادی میشود. همین موضوع باعث شد تا نرخ بهره از کمی پیش به تدریج کم شود. کاهش نرخ بهره باعث رشد بهای طلا در سطح دنیا شد و با توجه به آمار بازار کار آمریکا به نظر میرسد بیش از این نیز کاهش پیدا کند. همین موضوع پیشرانهای برای رشد قیمت طلا در دنیا شده است.
البته در این بین باید به خرید طلا از سوی بانکهای مرکزی بزرگ دنیا مانند بانک مرکزی چین هم اشاره کرد. این خریدها عاملی برای رشد قیمت طلا در دنیا بوده است.
ریسکهای ژئوپلتیک، همچنان در سطح بالا
در سالهای اخیر، سطح ریسک در دنیا بالاتر رفته است. وقوع جنگهای بیشتر و تشدید تنشها به نوبه خود عاملی برای رشد قیمت طلا در دنیا شده است. نگاهی به شاخص ریسک ژئوپلتیک نشان میدهد که سطح فعلی ریسک در بیست سال اخیر کمسابقه بوده است. از ماه ژانویه سال ۲۰۲۲ تاکنون، این ریسک با وجود نوساناتش بالا باقی مانده است.
نکات مهم از آینده قیمت طلا در گزارش گلدمن ساکس
گزارش اخیر گلدمن ساکس حاکی از آن است که قیمت طلا عمدتا به دلیل ریسکهای ژئوپلتیک فعلی و احتمال کاهش نرخ بهره، قیمت جهانی طلا بیش از برآورد قبلی این شرکت رشد خواهد کرد. پیشبینی قبلی گلدمن ساکس از قیمت طلا تا پایان سال ۲۰۲۶ حدود ۴۳۰۰ دلار بود که در حال حاضر به ۴۹۰۰ دلار افزایش پیدا کرده است. این یعنی به طور متوسط احتمالا طلا در سال آینده بتواند ۲۰ تا ۲۴ درصد سود دلاری داشته باشد. این مساله با توجه به این که نرخ ارز در بازار آزاد معمولا صعودی است، میتواند بازدهی بسیار خوبی در سال آینده برای طلا داشته باشد و فلز زرد را به یکی از بهترین گزینههای سرمایهگذاری تبدیل کند.
بهترین گزینه سرمایهگذاری در طلا چیست؟
با توجه به شرایطی که گفته شد، طلا چشمانداز بسیار خوبی در یک سال آینده دارد. این مساله باعث میشود تا بسیاری از مردم به سمت خرید طلای فیزیکی بروند. اما این نوع خرید طلا با ریسک جعل و سرقت روبرو است و همچنین با توجه به این که قیمت طلا در دو سال گذشته به شدت بالا رفته است، برای همه اقشار در دسترس نیست. علاوه بر این، خرید طلای فیزیکی زینتی با اجرت نیز روبرو میشود که معمولا مقدار قابل توجهی از ارزش طلا میشود. گزینه مناسب سرمایهگذاری که چنین مشکلاتی را نداشته باشد، خرید صندوق طلای معتبر است. صندوق طلا ریسکهای نگهداری فیزیکی را ندارد و هم از نظر معتبر بودن و هم نقدشوندگی بسیار مناسب است. بهترین صندوق طلا را میتوان از نظر ارزش معاملات، ارزش کل دارایی، ترکیب دارایی و قدمت بررسی و انتخاب کرد. از جمله صندوقهای خوب بازار عیار، گوهر و گنج قابل ذکر هستند. طلای پشتوانه این صندوقها در انبارهای بورس کالا نگهداری میشود و بسیار مطمئن است. آنها در ترکیبی از شمش و سکه طلا و کمی شمش نقره سرمایهگذاری میکنند و با پول کم نیز قابل سرمایهگذاری هستند.
